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前老总被查令财通基金定增困局浮现权益基金经理业绩分化

时间:2022-01-26 20:38   来源: 新浪    作者:夏冰    阅读量:6953   

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前老总被查令财通基金定增困局浮现权益基金经理业绩分化

前老总被查令财通基金定增困局浮现,权益基金经理业绩分化

财通基金或许并没有想到会通过这样的方式引起市场的关注。

日前,丽水市纪委官方账号清廉丽水发布,财通基金原党委副书记,总经理王家俊涉嫌严重违纪违法,目前正在接受浙江省纪委省监委驻财通证券纪检监察组纪律审查和莲都区监委监察调查。

3个月前,王家俊因个人原因离任,彼时市场对其离职猜测颇多由于财通基金有定增王之称,在此次被调查后,王家俊任期的定增业务也因此被媒体聚焦

作为中小基金公司,成立已经超过10年的财通基金长期股债投资失衡,权益投资业绩分化明显,或受定增市场影响,公司营收和净利润最近几年来波动明显。

争议的定增王

王家俊接受审查调查与此前财通证券一份关于提议免职王家俊的红头文件,悄无声息地对上了号。

2021年10月,一份财通证券的文件称,经研究决定,提议王家俊同志不再担任财通基金董事,总经理,转任专业职级,由财通基金党委委员,副总经理汪海同志主持财通基金经营管理工作文件落款时间为2021年10月8日

日前,财通基金发布高级管理人员变更公告,王家俊因个人原因离任,由汪海代任总经理。

从被免职前出席公开场合的信息看,截至2021年7月底,王家俊还曾代表财通基金高调现身了公司十周年庆典,他表示,未来,财通基金将不断拓展资产管理能力,顺应经济结构升级的新趋势,聚焦战略新兴产业。

2011年财通基金成立之初王家俊就已加入,2016年9月正式履职总经理。

数据显示,从2013年参与第一笔定增业务起,财通基金通过定向增发投资业务参与近800家上市公司再融资,累计向上市公司提供融资超2000亿元,居行业前列,被市场称为定增王。

截至1月24日,Wind数据显示,开年至今不到一个月的时间内,财通基金又参与了21次定增。

有行业人士认为,在发行底价降至8折以及锁定期缩短的再融资新政下,定增市场优势凸显,是机构积极参与的主要原因。

此外,在公募市场竞争激烈的背景下,非头部大机构如何打造自己的市场标签,是公司战略规划的一大考验财通基金有专门的定增团队,这是很多公募不具备的 一位公募从业人士表示

但财通基金也因此频频踩雷,于高位大额获配上市公司非公开发行股票不是个例,据《华夏时报》,甚至曾有行业监管人士曾评价:定增王,亡于定增。

最典型的案例是乐视网,资料显示,财通基金旗下参与乐视网定增的产品高达83只,有投资者曾爆料称财通基金参与乐视网定增致使其亏损惨重,亏损幅度将近35%。

与此有关的消息是,2022年1月17日,投行圈内开始传闻多家中介机构因涉乐视网的欺诈发行事宜将被证监会立案调查,涉及券商,律所和审计机构后更有消息称,监管层已开始控制对上述涉案中介机构相关项目申报材料的受理

日前,山西证券公告称,控股子公司中德证券在乐视网2016年非公开发行股票项目中,保荐业务涉嫌违法违规,证监会对其立案调查。

乐视网定增项目中担任发行人律师工作的为金杜律师事务所日前,兴禾股份IPO上会受审的前夜,深交所突发补充公告称,取消在次日召开的对兴禾股份IPO的审核兴禾股份IPO的中介律师事务所亦是金杜所

消息称,包括兴禾股份在内,至少有数十家公司的拟IPO项目受此波及。

日前,财通基金公告称,因公司经营管理需要,原董事长夏理芬离任,由吴林惠接替公司董事长一职。

在王家俊公告离任后的10月30日,董事长吴林惠担任财通资管董事长职务,王家俊不再担任此职务。

日前,《中国共产党第十九届中央纪律检查委员会第六次全体会议公报》出炉总结2021年工作时,会议提到加大国企,金融,政法,粮食购销,开发区建设等领域反腐败力度

此前的1月8日,中纪委消息称,中国人寿保险公司党委书记,董事长王滨涉嫌严重违纪违法,正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。在公司治理结构方面,本次发行完成后,公司的控股股东和实际控制人都没有发生变化,对公司治理不会有实质的影响;机构投资者持有公司股份的比例有所提高,公司股权结构更加合理,有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康,稳定发展。

权益基金经理业绩分化明显

从通报情况看,浙江省纪委省监委仍驻在财通证券审查据《财联社》消息,有接近财通基金人士表态称,除定增业务之外,财通基金权益,固收和量化业务都取得了明显进步和阶段性成果,整体呈现出了稳定向好的局面,前高管被查不会影响正常运营

财通基金成立于2011年6月,由财通证券,杭州市实业投资集团和浙江瀚叶股份共同发起设立,分别持股40%,30%和30%。

Wind数据显示,截至1月24日,公司管理规模550.51亿元,基金数量66只,基金经理12人。

其中,债券型基金以301.19亿元规模占比54.71%,股票型和混合型基金规模分别为5.11亿元和137.81亿元,分别占比0.93%和25.03%。。

天天基金网显示,公司股票型基金2019年三季度末曾达到14.16亿元的顶峰,此后逐步下滑混合型基金最近几年虽逐步增加,但距2017年一季度末163.6亿元的高点仍有距离

在2020年公募权益大年,公司管理规模虽增加了59.89亿元,但同期混合型基金仅增加了22.28亿元,而股票型基金还缩水了2.53亿元。

股债失衡以及权益产品不振或源于产品业绩表现不佳截至1月24日,8只股票型基金今年以来有5只收益率为负,其中4只跌幅超过9%,有数据的6只基金近1年收益率中,有4只告负

截至1月24日,在36只混合型基金中,有23只今年以来收益率为负,最高跌幅将近8%,有数据的26只基金近1年收益率中,有12只告负,其中跌幅最高的财通行业龙头精选混合C下跌超过30%。

公司主要权益基金经理为金梓才,夏钦,梁辰等,其中,基金投资部总监金梓才去年9月末升任总经理助理。

天天基金网显示,金梓才累计任职时间超过7年,现任基金资产总规模69.79亿元在管基金7只,全部为股票型或混合型基金

截至1月24日,其在管规模最大28.96亿元的财通价值动量混合7年累计任职回报373.77%,2021年亦取得了28.52%的年度涨幅,其在管基金今年以来有6只收益率为正,但唯一为负的财通集成电路产业股票A/C跌幅都超过9%。

日前,财通基金发布了旗下39只基金的2021年第4季度报告,金梓才在财通价值动量混合4季报中表示,伴随着2022年内需的企稳以及疫情严管终将过去,大概率通胀会逐步回升。

从需求端来看,可能出现较大概率超预期的行业将在服务业,必选消费各个领域,那将是主攻方向。

夏钦累计任职时间将近6年,现任基金资产总规模13.97亿元,在管基金6只,全部为混合型产品此前凭借喝酒吃药一炮而红的夏钦,2021年却因此陷入了业绩低谷

公司混合型基金近一年跌幅最高的财通行业龙头精选混合A/C就是由其管理,财通行业龙头精选混合C在2021年跌幅18.66%。

截至1月24日,在管基金今年以来收益率全部为负,其中5只基金跌幅都在5%以上。

在现管规模最大,财通景气行业混合4季报中,夏钦表示,未来仍然将聚焦在消费,医药和科技等领域。

原因是未来有两种公司面临修复的可能,一种是景气能够维持,业绩能够超预期的品种,另一种是2021年受到疫情影响,导致业绩砸坑的品种这些公司在医药,消费领域居多

财通基金亦存在明显的基金经理一拖多现象,除上述提到的金梓才和夏钦外,罗晓倩一拖九,杨烨超一拖七。

2021年4月,财通丰颐12个月定期开放混合募集失败和财通多策略福佑清盘事件在同月发生。

Wind数据显示,截至2021年4季度末,财通行业龙头精选A/C,财通新兴蓝筹A/C等5只基金规模低于清盘红线,其中4只混合型产品。

成立10年来,财通基金营收和净利润并不稳定,2016年—2020年最近5年营收为20.97亿元,14.59亿元,6.64亿元,4.79亿元和4.95亿元,对应归母净利润分别为5.4亿元,5.13亿元,—0.71亿元,0.67亿元和1.27亿元。

其中,2018年营收和净利润同比下跌54.49%和113.8%,有分析认为,由于2017年起,定增市场政策趋严,市场环境不佳以及频繁踩雷导致财通基金在2018年的财务数据大幅下滑。

公司2021年上半年营收和净利润分别为2.64亿元和0.68亿元,在营收同比增加10.7%的同时,净利同比下滑9.01%。

2021年4月底,瀚叶股份)公告称,为优化公司资产结构,拟转让所持有的财通基金不低于10%的股权。

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