新华网北京12月23日电 16日，中国证监会公布《证券期货投资者恰当性管理方法》（以下简称《方法》）。该《方法》的公布，标记住我国资本市场投资者合法权益保护的基础制度建设又向前迈进了重要一步。
《方法》明确了产品分级的底线请求和责任分工，树立层层把关、严控风险的产品分级机制，为经营机构做好、做实产品分级工作提供了制度依据和指点方向。下头从三方面临《方法》有关产品分级的规定进行扼要解读：
一、明确产品分级底线，为完善产品风险评价提供制度依据
《方法》规定经营机构应该了解所销售产品或所提供服务的信息，依据风险特点和水平，对产品或服务划分风险品级；同时，《方法》详细列清楚划分风险品级时应考虑的十项详细因素，并列示了应该谨慎评价风险品级的若干种情形，为经营机构进一步完善产品风险分类评价提供了制度依据。
产品风险品级划分与投资者分类一样，都是投资者恰当性管理的基础制度。经营机构不只应该了解投资者的关键信息，还应该对其向投资者提供的产品及服务有所认知，评价产品的风险，并在此基础上进行风险品级划分，这是经营机构“产品失职调查”职责的重要内容，也是实行恰当性责任的关键环节，是完成投资者与产品恰当性配套的条件。
经营机构作为产品或服务风险品级划分的主体，将依照《方法》规定因素及时调整产品风险分类管理方法，制定详细分级标准，恰当增加战略成熟度、产品复杂度、产品景气宇等指标，使产品分类更加专业化、标准化和科学化。
二、强化经营机构职责，构成恰当性管理实施、监管闭环
《方法》规定经营机构应该树立产品及服务分级内部管理制度，依据产品分级，明确配套依据、方法、流程，对不一样种别投资者提出配套看法。关于不恰当客户主动请求购置有关产品或服务的，经营机构应确认其不属于风险蒙受能力最低类其余投资者，并进行特其余书面风险警示后，投资者仍保持购置的，方可向其销售或提供服务。同时，《方法》还强调经营机构应该紧跟市场发展节拍，动态调整产品或服务分级及恰当性配套看法。
另外，《方法》细化了对经营机构和有关责任人员违规举动的监察管理和法律责任，确保恰当性责任落到实处。由此，《方法》一方面强调了经营机构恰当性管理职责，另外一方面明确了监管机构恰当性管理追责原则，构成了从制度系统、落实实施到监察检讨的管理闭环。经营机构应该严厉依照《方法》规定，修订完善现有产品销售和服务解决流程，增强风险提醒，有用实行恰当性管理职责和责任，切实保护投资者合法权益。
三、束缚短时间好处激动，为金融创新和差别化服务提供空间
《方法》突出了关于普通投资者的特殊保护，请求经营机构向投资者提供有针对性的产品及差别化服务，明确经营机构应该实行的责任和责任，束缚了经营机构短时间好处激动。
同时，基于这类对投资者分类和产品或服务分级的请求，激起了经营机构为投资者提供有针对性、差别化产品或服务的内在动力，为经营机构提供空间。产品或服务分层分级后，不一样层级产品的风险特点更加明了，便于及时发现风险隐患和有针对性地展开风险管理，同时也有益于阻断风险在不一样产品之间的传递。通过监管部门和自律组织对经营机构的指点，避免产品风险被低估从而损害投资者权益，增强了经营机构长久竞争力。
中国银河证券一向秉持“客户好处至上”的理念，将从以下五方面落实产品分级，做好恰当性管理：
一是应做好产品及服务的分级管理。
作为证券经营机构应做好向投资者销售的产品或提供服务的分级管理，详细包含：销售公布或许非公布发行的证券、公布或许非公布召募的证券投资基金和股权投资基金（包含创业投资基金,以下简称基金）、公布或许非公布转让的期货及其他衍生产品，或许为投资者提供有关业务服务的。
证券经营机构应严守底线，依照行业协会制定的产品风险品级名录的指引，重新修订产品分级制度，细化分级标准，完成IT平台升级工作，完善产品数据库建设，通过对金融机构、金融产品、金融市场、金融服务的大数据分析，在原有业务基础上重新梳理产批评价、产品风险分级、拜托人评价等内容，严厉审核流程，树立与《方法》请求相配套的金融产品后续管理流程。通过专业化管理避免产品风险被低估，进而损害投资者权益。
证券经营机构要重新修订产品分类评级制度，依据投资者和产品或许服务的信息变化情形，主动调整投资者分类、产品或许服务分级和恰当性配套看法，并告诉投资者上述情形。
如今银河证券对产品风险分类结果是，首先将金融产品分四类，即保本保收益、保本浮动收益、非保本固定收益和非保本浮动收益，每类再细分，风险品级共划分为10级，分类评级触及流动性、投资方向和投资范围等17个调整项目。《方法》出台后，公司将依据新请求调整17个项目内容和参数，完善有关评价指标和评价模型。
银河证券基金研究中心已经树立一套基金产品销售恰当性风险品级划分标准，将施展基金评价机构的优势，联合基金评价业务工作，将部分成熟的基金评价成果引入基金产品恰当性风险品级划分与辨认工作中来，在基金登载招募说明书之际就确定初始风险定级，由基金系统经过算法自动生成基金恰当性基础风险品级的连续性风险品级，并慢慢推动详细基金的恰当性风险点提醒工作，树立基金恰当性基础风险品级和基金恰当性风险点提醒系统。
二是应做好恰当性管理内控制度与按期检讨，增强内部培训，妥当管理有关信息资料。
证券经营机构应该制定并严厉落实与恰当性内部管理有关的限制不配套销售举动、客户回访检讨、评价与销售隔离等风控制度，和培训考察、执业标准、监察问责等制度机制，不得采用鼓励不恰当销售的考察鼓励办法，确保从业人员切实实行恰当性责任。
同时，证券经营机构应每半年展开一次恰当性自查，构成自查报告。发现违背问题，应该及时处置，确保恰当性管理的有用落实。
证券经营机构应组织对公司各级管理人员和有关工作人员进行培训，进一步加深对《方法》的懂得和掌握；合时对公司实施、落实《方法》的情形进行跟踪检讨，催促各部门认真落实有关自律规则的请求；然后组织已协作的金融机构召开投资者恰当性制度建设经历的交流研究活动，总结推行优良实践经历，增进业务标准发展。
证券经营机构应该依照有关规定妥当保留其实行恰当性责任的有关信息资料，避免泄漏或许被欠妥利用，接纳中国证监会及其派出机构和自律组织的检讨。对配套方案、告诉警示资料、录音录相资料、自查报告等的保留刻日不得少于20 年。
三是妥当处置恰当性有关纠纷。
证券经营机构应该妥当处置恰当性有关的纠纷，与投资者协商解决争议，采用必要办法赞同和配合投资者提出的调剂。证券经营机构实行恰当性责任存在错误并形成投资者亏损的，应该依法承当相应法律责任。证券经营机构与普通投资者产生纠纷的，证券经营机构应该提供有关资料，证实其已向投资者实行相应责任。
总之，证券经营机构产品分级管理工作尽快从管理制度、技术设备、人员配置各层面做好打算。恰当性管理是其从事证券期货经营活动的基本底线，是其应该承当的一种责任与责任，是以客户好处为先、为客户最好好处着想的详细表现。切实实施一系列恰当性安排，有益于其有用管理风险，优化投资服务，整体提升其差别化的经营和竞争能力，也有助于证券期货行业整体发展。
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